Hier bündele ich die spannendsten High-Yield Aktien für stabilen Cashflow: BDCs, REITs, Energy Income, Rohstoff-Dividenden und Shipping-Titel wie TORM mit variabler Ausschüttung.
Fokus: nachhaltige Dividenden, solide Bilanz, gesunder Free Cashflow und echte Cashflow-Qualität – keine „Dividendenfallen“. Einige Titel zahlen zeitweise sogar über 10 % Dividendenrendite.
Einige meiner spannendsten Cashflow-Titel – keine Kaufempfehlung, sondern Grundlage für eigenes Research.
Ares Capital (ARCC) ist für mich der BDC-Benchmark: breit diversifiziertes Kreditportfolio, konservative Ausfallquoten und attraktive laufende Ausschüttung.
BDC QuartalsdividendeEnergy Transfer und Enterprise Products Partners kombinieren hohe Distribution-Yields mit Pipeline- und Storage-Infrastruktur – klassisches Energy Income.
MLP Cashflow aus MidstreamProdukt-Tanker-Player mit extrem starkem Free Cashflow und variabler Dividendenpolitik. In starken Frachtraten-Phasen sind zweistellige Dividendenrenditen möglich.
Shipping Variable DividendeRohstoffkonzerne mit starker Bilanz, solider Basisdividende und zusätzlichem Potenzial für Sonderausschüttungen in Hochpreisphasen.
Rohstoffe SonderdividendenHigh Yield ist kein Freifahrtschein: Hohe Renditen kommen fast immer mit höherem Risiko. Ich achte auf Verschuldung, Zinsdeckung, FCF-Coverage und darauf, ob die Dividende auch in schwächeren Phasen tragbar ist.
Ich denke High Yield in Segmenten – so bleibt das Risiko kontrollierbar.
BDCs wie ARCC, MAIN oder OCSL investieren in Unternehmensfinanzierungen im Mid-Market-Segment. Hohe laufende Yields, stark zinsabhängig – Qualität & Risikostreuung sind entscheidend.
Real Estate Investment Trusts schütten einen Großteil ihres Cashflows aus Mieteinnahmen aus. Wichtig: Verschuldung, Zinsbindung und Qualität der Mieter.
Midstream- und Infrastrukturwerte mit Distributions, oft als MLPs strukturiert. Cashflows basieren auf Volumen, nicht direkt auf Ölpreis.
Mining- & Rohstoffkonzerne mit zyklischen Cashflows und Potenzial für Sonderdividenden – z.B. Kohle- und Eisenerz-Player.
Tanker- und Bulkerwerte mit sehr volatilen, aber in Hochphasen extrem kräftigen Ausschüttungen. Frachtraten bestimmen das Spiel.
Hohe Renditen sind nur dann spannend, wenn der Cashflow dahinter stabil ist.
Ich schaue mir an, ob die Dividende aus dem operativen Free Cashflow nach Wartungs-CAPEX bezahlt wird – nicht aus Bilanztricks oder einmaligen Verkäufen. Temporär kann die Ausschüttung höher liegen, aber langfristig muss die Ccoverage Ratio > 1 sein.
Hohe Dividenden bei gleichzeitig hoher Verschuldung sind ein Warnsignal. Kennzahlen wie Net Debt / EBITDA, Zinsdeckung und Laufzeiten der Schulden sind für mich Pflicht-Check.
Besonders in zyklischen Sektoren (Rohstoffe, Shipping, Energy) spielt das Management eine riesige Rolle: Wird in Hochphasen Debt abgebaut? Werden Aktien zurückgekauft statt nur mehr Dividende ausgeschüttet?
Fazit: Ich interessiere mich für „Aktien mit 10 % Dividendenrendite“, aber nur, wenn das Geschäftsmodell robust ist und die Ausschüttung nicht auf Kosten der Zukunft geht.
Hier fasse ich High-Yield-Ideen in Listen zusammen – perfekt zum Vergleichen.
Meine Auswahl der spannendsten High-Yield-Titel mit Fokus auf Cashflow, Risiko und Nachhaltigkeit der Ausschüttung.
➜ Zur BestenlisteLNG- und Energie-Player mit attraktiven Dividenden und Exposure auf langfristige Energieknappheit.
➜ LNG-Bestenliste öffnenShipping- und Tankerwerte inklusive High-Yield-Kandidaten wie TORM & Co. – perfekt, um Cashflow-Zyklen zu spielen.
➜ Tanker-BestenlisteMehr Analysen findest du im Blog – dort gehe ich tiefer auf einzelne High-Yield-Titel ein, inklusive Bewertung, Chancen/Risiken und persönlicher Einschätzung.
Ohne Zahlen geht nichts – diese Tools nutze ich, um High-Yield-Titel zu prüfen.
Berechne, wie sich deine Dividenden über die Jahre entwickeln und wie hoch dein persönlicher Yield-on-Cost wird.
➜ Zu den RechnernYOC, FCF, AFFO, Coverage Ratio, Net Debt / EBITDA – alle Fachbegriffe erkläre ich im Glossar.
➜ Zum GlossarWie viel High Yield verträgt das Depot? In meiner Depot-Strategie zeige ich, wie ich High-Yield-Bausteine mit Hard Assets kombiniere.
➜ Zur Depot-Strategie