Pipeline-Netzwerke & Transporttarife
Weit verzweigte Netze für Öl, Gas und NGLs, oft mit Take-or-Pay-Struktur. Beispiele: Pembina Pipeline, TC Energy, Enbridge, ONEOK.
Pipelines & Midstream – Cashflow-Aktien mit 5–7 % Dividende
Midstream-Unternehmen sind für mich Cashflow-Anker im Depot: regulierte Transporttarife, langfristige Take-or-Pay-Verträge und inflationsindexierte Erlöse. Hier findest du meine Analysen zu den wichtigsten Pipeline-Aktien und die passenden Videos dazu.
Dein Analyst für Midstream & Dividenden-Cashflow
Ich analysiere seit Jahren Pipeline-Unternehmen, Midstream-MLPs, LNG-Export & Infrastruktur – mit Fokus auf stabile Ausschüttungen, Fee-Based Revenues & langfristigen Cashflow. Ziel: die verlässlichsten Dividendenzahler im Energiesektor finden.
Midstream-Segmente im Überblick
Im Midstream-Bereich geht es weniger um Ölpreis-Wetten, sondern um Transportvolumen & Verträge. Die wichtigsten Bereiche, in denen ich investiere:
NGL, Fractionation & Gasverarbeitung
Verarbeitung von NGL (Natural Gas Liquids), Fractionation-Anlagen und Gas-Pipelines. Zusätzliche Margen, aber auch zyklischer – wichtig für die Free-Cashflow-Qualität.
Terminals, Speicher & LNG-Projekte
Export-Terminals, Speicher und LNG-Infrastruktur mit lang laufenden Verträgen, oft inflationsindexiert und mit hoher Planbarkeit des Cashflows.
Pipeline-Aktien & Analysen
Alle vorgestellten Titel liegen in meinem eigenen Depot oder Beobachtungsradar – inklusive klarer Einschätzung zu Dividende, Verschuldung und Cashflow-Risiken.
Pembina Pipeline – 5,5 % Dividende & Cashflow-Anker
Kanadischer Midstream-Konzern mit breitem Netz, inflationsindexierten Verträgen und über 20 Jahren stabiler Dividende ohne Kürzung.
Zur Analyse Pembina →TC Energy – 5 % Dividende & Schuldenfokus
Netz aus Pipelines, Speichern & Energieprojekten in Kanada, USA & Mexiko. Spannend, aber mit hoher Verschuldung und Refinanzierungsrisiken.
Zur Analyse TC Energy →Enbridge – Dividenden-Aristokrat & Infrastruktur-Gigant
Einer der größten Pipeline-Betreiber Nordamerikas mit breiter Diversifikation über Öl, Gas, Gasverteilung und erneuerbare Projekte.
Zur Analyse Enbridge →Pipeline-Vergleich – Pembina, TC, Enbridge, ONEOK & Kinder Morgan
Direktvergleich der großen Midstream-Werte: Dividendenrendite, Payout Ratio, Verschuldung (Net Debt / EBITDA) und Cashflow-Stabilität.
Zum Serien-Finale →ONEOK – NGL-Spezialist mit solider Dividende
Starker Player im NGL-Segment mit attraktiver Ausschüttung und wachsender Export-Story. Fokus auf Free Cashflow und Schuldenabbau.
Zur ONEOK-Analyse →Wichtige Kennzahlen & Vertragsstrukturen
Bei Midstream-Titeln liegt mein Fokus weniger auf dem KGV, sondern auf Cashflow-Qualität und der Struktur der Verträge:
Verträge & Erlöslogik
• Take-or-Pay-Verträge sichern Mindestumsätze, selbst bei geringerer Auslastung.
• Throughput-basierte Modelle profitieren direkt von steigendem Volumen.
• Viele Tarife sind an Inflation gekoppelt.
Verschuldung & Sicherheit
Zentral sind Kennzahlen wie Net Debt / EBITDA und Interest Coverage. In meinen Analysen gehe ich immer darauf ein, wie viel Spielraum bei Refinanzierungen bleibt.
Dividende & Cashflow
Wichtig sind eine nachhaltige Payout Ratio und ein stabil wachsender Free Cashflow. Ziel: 5–7 % Ausschüttung, die über Jahre getragen werden kann.
Videoanalysen – Pipelines im Bewegtbild
In der Pipeline-Playlist gehe ich die Unternehmen Schritt für Schritt durch – inklusive Bilanzcheck, Cashflow-Betrachtung und persönlicher Einschätzung.
Wichtige Midstream-Begriffe im Glossar
Wenn dir in den Analysen ein Begriff zu technisch wird, kannst du ihn jederzeit im Glossar nachschlagen – ohne den Lesefluss zu verlieren.
Tools & Broker für Pipeline-Investoren
Wenn du Midstream-Aktien gezielt analysieren und im eigenen Depot umsetzen willst, nutze ich selbst folgende Kombination aus Broker & Analyse-Tools:
Scalable Capital
Mein Hauptbroker für Dividenden- & Hard-Asset-Positionen – inkl. Sparplänen auf Pipeline-Aktien.
Scalable öffnen →InvestingPro
Für Fair-Value-Berechnung, FCF-Checks und Vergleich von Payout Ratios & Verschuldung nutze ich InvestingPro.
InvestingPro testen →Parqet
Dividendenkalender, Cashflow-Tracking und Übersicht, wie stark Midstream zum Depot-Cashflow beiträgt.
Parqet ansehen →Hinweis: Einige Links sind Affiliate-Links. Für dich entstehen keine Mehrkosten.