Kanada und Australien gehören zu den beliebtesten Märkten für Dividendeninvestoren – starke Rohstoffunternehmen, Banken und Pipelines mit attraktiven Ausschüttungen. Aber wie viel kommt nach Steuern wirklich an? Dieser Artikel erklärt die Quellensteuerregeln beider Länder für deutsche Anleger.
Das Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) zwischen Deutschland und Kanada begrenzt die Quellensteuer auf 15 % statt regulär 25 %. Für deutsche Anleger ergibt sich dadurch eine günstige Gesamtbelastung.
| Schritt | Betrag (Beispiel: 1.000 € Bruttodividende) |
|---|---|
| Bruttodividende | 1.000,00 € |
| – Quellensteuer Kanada (15 % DBA) | – 150,00 € |
| Zwischenbetrag (netto nach CA-QSt) | 850,00 € |
| Deutsche Abgeltungssteuer (26,375 %) | 263,75 € |
| – Anrechnung CA-Quellensteuer | – 150,00 € |
| Verbleibende DE-Steuer | 113,75 € |
| Netto nach allen Steuern | 736,25 € (73,6 %) |
Wichtig für REIT-ähnliche Konstrukte: Kanadische Income Trusts und einige REITs können steuerlich anders behandelt werden. Im Zweifel beim Broker nachfragen, wie die Quellensteuer klassifiziert wird.
Australien hat ein einzigartiges Steuersystem: das Dividend Imputation System (auch Franking-System). Wenn ein australisches Unternehmen Körperschaftsteuer (30 %) gezahlt hat, kann es diese als "Franking Credits" an Aktionäre weitergeben.
Ein australisches Unternehmen zahlt beispielsweise 30 % Körperschaftsteuer auf Gewinne. Bei der Dividendenausschüttung gibt es den Aktionären eine Franking Credit in Höhe der bereits gezahlten Steuer mit. Australische Steuerzahler können diese Credit auf ihre Einkommensteuer anrechnen – oder erstattet bekommen.
| Schritt | Beispiel BHP-Dividende: Cash-Teil 1.000 € |
|---|---|
| Cash-Dividende (nach Körperschaftsteuer) | 1.000,00 € |
| Franking Credit (für Deutsche: nicht nutzbar) | – (entfällt) |
| – Australische Quellensteuer (15 % DBA) | – 150,00 € |
| Zwischenbetrag | 850,00 € |
| Deutsche Abgeltungssteuer (26,375 %) | 263,75 € |
| – Anrechnung AU-Quellensteuer | – 150,00 € |
| Verbleibende DE-Steuer | 113,75 € |
| Netto (Cash-Dividende) | 736,25 € (73,6 % der Cash-Div.) |
| Franking-Grad | Bedeutung für deutsche Anleger |
|---|---|
| Fully Franked (100 %) | Vollständig vorbesteuert; CA: nicht nutzbar, aber normale QSt-Anrechnung |
| Partially Franked | Teilweise vorbesteuert; der unfranked Teil kann höher mit QSt belastet sein |
| Unfranked (0 %) | Keine Körperschaftsteuer voraus; volle QSt (bis 30 %) möglich bei falschem Formular |
| Land | Standard-QSt | DBA-QSt (DE) | Anrechenbar in DE | Netto von 1.000 € |
|---|---|---|---|---|
| 🇨🇦 Kanada | 25 % | 15 % | 15 % | ~736 € |
| 🇦🇺 Australien | 30 % (unfranked) | 15 % | 15 % | ~736 € |
| 🇺🇸 USA | 30 % | 15 % | 15 % | ~736 € |
| 🇬🇧 UK | 0 % | 0 % | – | ~736 € |
| 🇳🇴 Norwegen | 25 % | 15 % | 15 % | ~736 € |
Dank des DBA zwischen Deutschland und Kanada beträgt die Quellensteuer 15 % statt regulär 25 %. Diese 15 % werden vollständig auf die deutsche Abgeltungssteuer (26,375 %) angerechnet. Es verbleiben ca. 11,375 % deutsche Steuer. Netto erhält man ca. 73,6 % der Bruttodividende.
Franking Credits sind Steuergutschriften aus der australischen Körperschaftsteuer (30 %), die Unternehmen an Aktionäre weitergeben. Das australische Finanzamt (ATO) erstattet diese Credits nur an in Australien steuerlich ansässige Personen. Deutsche Anleger erhalten ausschließlich die Cash-Dividende. Die 15 % Quellensteuer (DBA) wird aber in Deutschland angerechnet.
Bei deutschen Brokern (Scalable, Trade Republic, ING) wird die Quellensteuer meist automatisch angerechnet und in der Jahressteuerbescheinigung ausgewiesen – keine gesonderte Angabe nötig. Bei ausländischen Brokern oder fehlerhafter Anrechnung: Anlage KAP ausfüllen und anrechenbare Quellensteuer in Zeile 55 eintragen. Im Zweifel Steuerberater konsultieren.
"Fully franked" bedeutet, das Unternehmen hat 30 % Körperschaftsteuer auf die vollen Gewinne gezahlt und gibt diese Credits weiter. "Unfranked" heißt, keine vorgelagerte Körperschaftsteuer – die volle Quellensteuer (bis zu 30 %) fällt an. Mit DBA sind es 15 %, aber das muss korrekt gemeldet sein. Partially franked ist eine Mischform. BHP, Fortescue und Rio Tinto schütten typischerweise fully oder partially franked aus.
Die Anlage KAP lohnt sich wenn: (1) dein Broker die Quellensteuer nicht automatisch angerechnet hat, (2) du einen ausländischen Broker nutzt, (3) du Günstigerprüfung beantragen willst (persönlicher Steuersatz unter 25 %), oder (4) du Verluste über Banken hinweg verrechnen willst. In allen anderen Fällen ist nichts zu tun – die Bank regelt es automatisch.
