Der BDI ist ein gewichteter Durchschnitt der täglichen Charterraten in vier Schiffsklassen:
| Schiffsklasse | Größe | Hauptfrachten | BDI-Gewichtung |
|---|---|---|---|
| Capesize | >100.000 DWT | Eisenerz, Kohle (lange Routen) | ~40 % |
| Panamax | 60.000–80.000 DWT | Kohle, Getreide, Erz | ~30 % |
| Supramax | 50.000–60.000 DWT | Getreide, Dünger, Stahl | ~20 % |
| Handysize | 15.000–35.000 DWT | Agrarprodukte, Stahl, Holz | ~10 % |
| BDI-Level | Marktstimmung | Auswirkung auf Reedereien |
|---|---|---|
| < 1.000 | Schwacher Markt | Viele Schiffe unter Break-even, Dividenden gefährdet |
| 1.000–2.000 | Normales Marktumfeld | Moderate Profitabilität, variable Dividenden |
| 2.000–3.500 | Starker Markt | Gute Cashflows, steigende Dividenden möglich |
| > 3.500 | Boom-Phase | Hohe FCF, Sonderdividenden, starke Aktienperformance |
Der BDI ist der wichtigste Vorlaufindikator für die Ertragsseite von Bulk-Reedereien (z. B. Star Bulk, Golden Ocean, Safe Bulkers). Hohe BDI-Werte = hohe TCE-Raten = hoher FCF = hohe variable Dividenden. Niedrige BDI-Werte = geringer FCF = reduzierte oder keine Dividenden.
Der BDI (Baltic Dry Index) ist ein täglicher Frachtpreisindex, der von der Baltic Exchange in London veröffentlicht wird. Er misst die Chargerraten für Schüttgutfrachter (Capesize, Panamax, Supramax, Handysize). Der Index ist ein wichtiger Vorlaufindikator für den globalen Rohstoffhandel und die wirtschaftliche Aktivität.
Viele Bulk-Reedereien nutzen eine variable Dividendenpolitik, die direkt an die TCE-Raten (und damit indirekt an den BDI) gekoppelt ist. In BDI-Hochphasen können die Dividendenrenditen auf 15–30 % steigen. In Schwächephasen werden Dividenden oft auf ein Minimum reduziert oder gestrichen.
