Die Dayrate ist die taeglich gezahlte Charterrate fuer ein Schiff (in USD/Tag). Beispiel: VLGC-Dayrate 2026: 40.000–60.000 USD/Tag bei guten Maerkten. Je hoeher die Dayrate, desto mehr Cashflow fuer die Reederei. Dayrates werden am Spotmarkt oder per Timecharter-Vertrag (feste Rate fuer 1–10 Jahre) vereinbart.
| Schiffsklasse | Break-even (ca.) | Normale Dayrate | Boom-Dayrate |
|---|---|---|---|
| VLCC (Rohöl-Supertanker) | ~25.000–30.000 $/Tag | 30.000–50.000 $/Tag | 100.000–200.000 $/Tag |
| Suezmax Tanker | ~18.000–22.000 $/Tag | 25.000–40.000 $/Tag | 80.000–150.000 $/Tag |
| Aframax Tanker | ~15.000–18.000 $/Tag | 20.000–35.000 $/Tag | 60.000–100.000 $/Tag |
| Capesize Bulk Carrier | ~14.000–18.000 $/Tag | 15.000–30.000 $/Tag | 50.000–100.000 $/Tag |
| Panamax Bulk Carrier | ~10.000–13.000 $/Tag | 12.000–20.000 $/Tag | 30.000–60.000 $/Tag |
Die Dayrate ist die tägliche Charterrate für ein Schiff, angegeben in USD pro Tag. Sie kann sowohl eine Spotrate für einzelne Reisen als auch eine fixe Time-Charter-Rate sein. Im Unterschied zur TCE-Rate sind in der Dayrate noch keine Reisekosten abgezogen.
Je höher die Dayrate über dem Break-even, desto mehr freier Cashflow steht für Dividenden zur Verfügung. Viele Shipping-Unternehmen (z. B. Star Bulk, DHT Holdings, Nordic Tankers) haben variable Dividendenpolitiken, die direkt an erzielte Dayrates/TCEs gekoppelt sind.
FAKT (Stand 02.06.2026 — Näherungswerte auf Basis Clarksons/Argus):
MARKTINTERPRETATION: Die meisten Schiffsklassen fahren 2026 deutlich über Break-even — was hohe FCF und starke variable Dividenden ermöglicht. Der VLGC-Boom ist der herausragende Sektor: 65 Mrd. Dollar US-LPG-Export-Kapazität bis 2027 = strukturell mehr VLGC-Nachfrage für ~5 Jahre. Das erklärt, warum Dorian LPG, BW LPG und CMB.Tech (größte öffentliche Position im MB-Capital-Depot) starke Ausschüttungen zahlen.
Mehr zu konkreten Tanker-Positionen und aktuellen Dayrates in KW23: Wochenrückblick KW23 → | Beste Tanker-Aktien 2026 | Shipping-Zyklus 2026 | Tanker-Charterraten & Sanktionen 2026 | FLEX LNG Q1 2026: LNG-Dayrate & 9% Yield
Dayrates folgen wiederkehrenden Mustern, die Investoren kennen sollten:
Praxistipp: Wer Q3/Q4-Earnings als Maßstab für das Folgejahr nimmt, überschätzt die typische Dividende oft. Besser: Jahresdurchschnitt aus allen vier Quartalen bilden. Viele variable Dividenden-Policies zahlen auf Basis des Halbjahres-FCF (z.B. TORM: halbjährlich, orientiert an Halbjahres-TCE).
CMB.Tech (früher Euronav, derzeit größte öffentliche Position im MB-Capital-Depot mit ~3,7%) berichtet Dayrates aufgeteilt nach VLCC, Suezmax, Chemietanker und Ammoniakträgern. Damit zeigt CMB.Tech sehr transparent, wo der Cashflow herkommt. Q1 2026: Nettogewinn 368,8 Mio. USD, Dividende 0,64 USD je Aktie, Zahlung 10.06.2026. Die Dayrates aller Segmente lagen deutlich über Break-even — ein robustes Ergebnis auch ohne Boom-Raten. CMB.Tech Ex-Dividende-Analyse →
Marco Bozem
Investor & Analyst | Hard Assets, Shipping, Dividenden | MB Capital Strategies
Marco analysiert seit Jahren Shipping- und Dividendenaktien mit Fokus auf Tanker, Mining und Energie. Alle Analysen basieren auf öffentlich verfügbaren Geschäftsberichten und eigener Einschätzung. Keine Anlageberatung.
Im Shipping-Jargon werden Dayrate und TCE (Time-Charter-Equivalent) oft synonym verwendet, aber es gibt einen wichtigen Unterschied: Die Dayrate ist der verhandelte Charterpreis im Markt — zum Beispiel $30.000/Tag für einen MR-Tanker. Die TCE-Rate ist die standardisierte Netto-Rendite nach Abzug von Reise-Kosten (Bunker, Hafengebühren, Kanalkosten). Die TCE erlaubt den direkten Vergleich zwischen Spot-Voyages (Reisecharter) und Time-Charter-Verträgen.
| Schiffsklasse | Schwacher Markt | Normaler Markt | Starker Markt |
|---|---|---|---|
| MR-Tanker | 12–16k $/Tag | 20–28k $/Tag | 40k+ $/Tag |
| Aframax / LR2 | 14–20k $/Tag | 25–35k $/Tag | 50k+ $/Tag |
| LNG-Carrier | 40–60k $/Tag | 65–90k $/Tag | 120k+ $/Tag |
Quelle: Clarkson Research, EIA, Baltic Exchange — Richtwerte, keine Echtzeit-Kurse. FLEX LNG erzielte in der Hochphase 2022 über $180k/Tag für LNG-Carrier.
Im Shipping-Sektor hat die Dayrate eine direkte Verbindung zur Dividende — stärker als in fast jeder anderen Branche. Warum? Weil Shipping-Unternehmen wie TORM, Hafnia oder CMB.Tech einen Großteil des Cashflows als Dividende ausschütten. Wenn die TCE-Rate um $10.000/Tag steigt und das Unternehmen eine Flotte von 80 Schiffen betreibt, sind das potenziell $300 Millionen mehr Jahres-Cashflow — direkter Einfluss auf die nächste Quartalsdividende.
Die praktische Konsequenz: Als Investor beobachte ich die Dayrates wöchentlich über den Baltic Exchange und EIA. Steigen die Raten — typischerweise vor der Hochsaison (Q3/Q4 für Produkttanker) — erhöhe ich meine Gewichtung in dieser Schiffsklasse. Fallen sie unter den Break-even eines Unternehmens (meist $14.000–18.000/Tag für MR-Tanker), reduziere ich oder halte.
Wer die Dayrate-Dynamik versteht, hat einen strukturellen Vorteil gegenüber Investoren, die nur auf KGV und Buchwert schauen.
→ Beste Tanker-Aktien 2026 mit aktuellen Dayrate-Einschätzungen
