Shipping-Aktien sind zyklische Cashflow-Maschinen mit brutal ehrlicher Preisbildung: Wenn Raten steigen, explodiert der Free Cashflow – wenn der Zyklus dreht, fallen Margen schnell. Shipping ist Teil meiner Hard-Asset-Strategie: kein Buy-&-Forget, sondern ein Timing-Game mit klaren Regeln. Hier findest du meinen kompletten Ansatz: Dayrates/TCE, Spot vs Time Charter, Break-even, Orderbook, Bilanz & Kapitaldisziplin.
Hinweis: Keine Anlageberatung. Shipping ist hochzyklisch und volatil.
Shipping ist ein Angebots-/Nachfrage-Markt mit begrenzter Kapazität. Der zentrale Treiber sind Raten (Dayrates/TCE) – und diese können in Engpässen extrem schnell steigen. Gleichzeitig ist die Angebotsseite träge: Neubauten brauchen Jahre, Verschrottung kommt oft erst im Abschwung. Ergebnis: Cashflow-Spitzen in Hochphasen und harte Realität in Downcycles. Shipping ist für mich ein Hard Asset mit realem Cashflow-Fundament.
Ich bewerte Reeder nicht nach Story, sondern nach Cashflow-Mechanik und Überlebensfähigkeit im Downcycle. Das ist die Kernlogik – im Detail erklärt mit dem Shipping Cashflow Rechner:
Grundsatz: In Hochphasen wird Cash verdient – die Frage ist, ob er behalten und klug verteilt wird.
Jedes Segment hat eigene Treiber, eigene Zyklen und eigene Kennzahlen:
Starker Rate-Hebel, hohe Ausschüttungen in Engpässen. Treiber: Ölflüsse, Tonnenmeilen, Flottenstruktur, geopolitische Routen.
Tanker-Übersicht →Langfristige Gasflüsse, Vertragsmix entscheidend. Treiber: LNG-Exportkapazität, Spot/TC, Flottenwachstum, Winter/Nachfrage.
LNG-Übersicht →Makro-sensibel und zyklisch. Direkt verbunden mit Rohstoffzyklen – Treiber: China-Importe, BDI & Flottenwachstum.
Bulk-Content im Blog →Handelszyklen und Supply Chains. Treiber: Freight Rates, Konsum, Lagerzyklen, Netzwerk-/Allianzstruktur.
Container-Content im Blog →Meine vollständigen Shipping-Analysen – von High-Yield-Picks bis zur Flottenstruktur. Ergänzend: Shipping im Hard Asset Guide →
Shipping-Dividenden können extrem hoch sein – aber sie sind fast immer zyklisch. In Hochphasen entstehen Sonderdividenden aus Free Cashflow. Das ist kein Normalzustand, sondern Zyklus-Spitze. In meiner 80/20-Strategie ist Shipping der zyklische Rendite-Booster neben stabileren Midstream-Pipelines und Mining-Royalties.
TCE/Dayrates, OPEX und Break-even – Cashflow-Potenzial schneller einschätzen.
Rechner öffnen →Dividenden sauber auf Jahres-/Monatsbasis rechnen – schnell & klar.
Jetzt berechnen →Wie viel Cashflow brauchst du, um deine Ausgaben zu decken?
Cashflow planen →YOC, Reinvest, Snowball, Dividendenwachstum – alle Tools auf einen Blick.
Zur Rechner-Sammlung →Knappheit. Wenn Nachfrage (Tonnenmeilen) steigt und das Angebot (Flotte) nicht mitwächst, steigen Raten stark. Orderbook, Verschrottung, Routen und Saisonalität bestimmen die Dynamik.
Spot liefert maximalen Hebel in Hochphasen, Time Charter glättet Cashflows. Entscheidend ist der Mix und ob das Management antizyklisch handelt.
Weil der Cashflow direkt von Raten abhängt. In Hochphasen entsteht Überschuss-FCF, in Downcycles sinkt er stark. Gute Reeder schützen die Bilanz und passen Ausschüttungen dem Zyklus an.
Mit dem Shipping Cashflow Rechner: TCE-Rate minus OPEX = Free Cashflow pro Schiff. Multipliziert mit Flottenanzahl = Gesamtpotenzial für Dividenden.
EU ETS (100 %), FuelEU Maritime und CII-Ratings treffen alte Flotten hart. ECO-Schiffe erhalten Frachtraten-Prämien. Die vollständige Analyse: Green Shipping 2026 →